El Euribor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario de la zona euro. Se utiliza como referencia para calcular los intereses de muchos productos financieros, especialmente hipotecas a tipo variable.
¿Cuáles son las características del Euribor?
- Se calcula diariamente con los datos de los principales bancos de Europa
- Es gestionado por la European Money Markets Institute (EMMI)
- Se ve influenciado por la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), especialmente por los tipos de interés oficiales
- Existen varios plazos del Euribor, aunque los más usados son:
- Euribor a 12 meses (el más común en hipotecas)
- Euribor a 6 meses, 3 meses y 1 mes (más usados en productos financieros)
¿Cómo afecta el Euribor a las hipotecas?
El Euribor afecta a las hipotecas de tipo variable y tipo mixto (fijo y variable) ya que el interés normalmente va en función del Euribor:
Interés = Euribor + diferencial
Si tienes una hipoteca a tipo variable, el interés a pagar se calcula como:
Si el Euribor baja, las cuotas mensuales de la hipoteca serán más baratas
Si el Euribor sube, las cuotas aumentarán, encareciendo la hipoteca
Las revisiones suelen hacerse cada 6 o 12 meses, según el contrato del préstamo
¿Qué factores influyen en el Euribor?
- Decisiones del BCE sobre los tipos de interés
- Inflación y crecimiento económico en la zona euro.
- Confianza entre los bancos y situación del mercado financiero.
- Crisis económicas o financieras que afecten la liquidez bancaria.
Ejemplos de cómo afecta el Euribor a las hipotecas
Tenemos dos hipotecas, una fija y otra variable, ambas con las siguientes características:
- Montante: 150.000 €
- Tiempo: 25 años
El interés de la hipoteca fija es de 2,5% y el de la hipoteca variable es de Euribor + 1%
Variable (Euribor negativo) | Variable (Euribor positivo) | Fija | |
Valor del Euribor | -0,5% | 4% | – |
Cálculo del interés | (-0,5%) + 1% = 0,5% | 4% + 1% = 5% | 2,5% |
Cuota mensual | 530€ | 877€ | 673€ |
Efecto | Cuotas más baratas, menos intereses pagados | Cuotas más altas, la hipoteca se encarece | La cuota es siempre la misma, con independencia del Euribor |
Conclusión:
- Cuando el Euribor sube, pagas más cada mes.
- Cuando baja, la cuota se reduce y ahorras dinero.